На волне тренда

У Вас возникали проблемы в случаях, когда рынок открылся гэпом? Вы не одиноки. Многие из нас посвящают ночь разработке схем, которые в этом случае превращаются в дым. Конечно же, нет смысла выбрасывать результаты Вашей кропотливой работы. Вы можете быстро проанализировать сложившуюся ситуацию, скорректировать свою торговую стратегию и открыть хорошую позицию, после того как толпа нажмет на спусковой крючок.

Многие трейдеры размещают ордеры перед открытием рынка и идут заниматься другими делами. К сожалению, подобного рода тактика характерна для непрофессионалов, и может иметь самые печальные последствия. Не пожалейте немного времени, чтобы составить план входа при гэпе и Ваша прибыль будет намного больше. Вот несколько стратегий для утренних гэпов.

Займите выжидательную позицию при открытии и используйте свинг на третьем баре для лучшего входа. Это очевидный разворот или движение расширения на пятиминутном графике, которое происходит через 11-12 минут после начала сессии. Данное явление является рудиментом существовавшей в прежние времена задержки котировок на 15 минут. В прошлом искусственное раздувание активности с ценными бумагами до того, как мелкие инвесторы входили на рынок, добавляло несколько лишних центов инсайдерам рынка. Поскольку мелкие инвесторы были последними, кто входил на рынок, прорывы и развороты происходили до них. Хотя в настоящий момент существуют условия для доступа на рынок реал-тайм, свинг на третьем баре фиксируется достаточно часто.

В этой статье мы рассмотрим конкретные методы торговли, которые построены на особенностях скользящих средних.

Чашка с ручкой

Чашка-с-ручкой – типичная модель разворота, которая часто предшествует большим подъемам. Она образуется, когда акция падает, рисует дно, а затем начинает расти, формируя “чашку”. После подъема акция дрейфует вниз, образуя “ручку” модели. Согласно Уильяму О’Нейлу, который популяризировал эту модель, лучшие кандидаты для чашки-с-ручкой – акции, которые уже показывали сильные ралли.

Один из способов измерить “сильные ралли” состоит в использовании 50-дневной средней. Пока акция остается выше 50-дневной средней, она может считаться находящейся в восходящем тренде промежуточного срока. Поэтому чашка-с-ручкой, которая сформировалась на или выше 50-дневной средней, усиливает сигнал. Читать полностью »

Чашка-с-ручкой – одна из основных моделей разворота, которая часто предшествует большим ралли. Она формируется, когда акция рисует дно, а затем начинает оживляться, создавая "чашку". После подьема цена акции плавно опускается ниже, формируя "ручку" модели (см. рис. 1).

Перед обсуждением техники трейдинга по модели "чашка-с-ручкой", мы рассмотрим саму модель и объясним, почему она работает. Позже мы обсудим, как использовать объем в качестве индикатора подтверждения и предложим варианты того, где разместить ваши входные ордера и защитные стопы.

Понимание модели

Чтобы лучше понять, как работают чвшки-с-ручками, мы вначале проанализируем динамику рынка в различных стадиях модели. После того, как завершилась распродажа, акция торгуется в диапазоне, поскольку ловцы дна пытаются купить в самом низу, а краткосрочные трейдеры продают акцию, как только она пытается приподняться. Акция постепенно начинает торговаться в более узком диапазоне, по мере того, как быки и медведи начинают договариваться о цене.

Рисунок 1. Модель "Чашка-с-ручкой". Акция продается, консолидируется, подрастает, а затем откатывается.

Однако, это равновесие редко длится долго. Игроки Прорывов начинают покупать, пытаясь поймать ранний импульс возможного нового тренда, создавая правую сторону чвшки. Когда этот подъем приближается к уровню левой стороны чашки, те трейдеры, которым посчастливилось купить в течение консолидации или на ранней стадии прорыва, берут прибыль, в то время как те, кто купил перед снижением, пробуют выйти в безубыточность. В результате рынок опускается, формируя ручку.

Одно примечание: согласно Уильяму О’Нейлу (William O’Neil), который популяризовал эту модель, лучшие кандидаты для чашки-с-ручкой – те акции, которые уже показывали сильные ралли, предпочтительно те, которые удвоились в цене. Это означает, что левая сторона чашки – действительная коррекция в пределах намного большего движения.

Гэпы появляются, когда на рынке при открытии доминирует эйфория. Гэпы часто являются признаком силы рынка (или его слабости для гэпов вниз). Однако во многих случаях гэпы могут свидетельствовать о развороте, поскольку те силы, при помощи которых они образовались, представляют собой опоздавших, которые покупают или продают в последний момент, когда тренд вот-вот сменится. Такая ситуация создает для трейдера дилемму. Что делать при образовании гэпа – входить по направлению рынка, играть против него или просто проигнорировать гэп? В этой статье мы попытаемся разобраться в том, как решить эту дилемму.

Когда играть в направлении рынка?

Гэп открытия, направленный в направлении движения рынка является признаком его силы (или слабости для шортов). Таким образом, если рыночные условия благоприятные и гэп не является слишком большим, мы бы посоветовали открыться в направлении гэпа.

Конечно же, наши определения "благоприятные условия" или "слишком большой гэп" – вещи относительные. Благоприятные условия в идеальном варианте означают, что все сектора рынка идут в одном направлении.

Чтобы определить, не является ли гэп слишком большим, необходимо посмотреть на волатильность акции и на паттерн. Гэп на два пункта может быть слишком большим для акции, чье недельное изменение составляло всего два пункта. Тогда как для акции, цена на которую резко менялась в течение прошедшего времени, гэп на 5-10 пунктов, может быть достаточно незначительным. Что касается анализа паттернов, то если гэп находится около технического уровня, его лучше проигнорировать. Например, представьте, что вы хотите войти на откате. Если гэп покрывает территорию, где начался откат, то это означает, что вы пропустили движение от отката до старых максимумов. Часто для этого случая, это все что у вас есть.

Отрыв от двойного дна показывает силу акции на изменчивом рынке. Полезно знать такую разновидность модели, как “Встряска + 3”.

В паттерне “двойное дно” идеальное время для покупки акций – когда цена поднимается на 10 центов выше среднего пика между двумя минимумами. Если формируется “ручка чашки”, то на 10 центов выше максимума ручки.

Модель “Встряска + 3” встречается довольно редко. Когда она появляется, Вы можете найти более раннюю точку покупки, чем при обычном двойном дне.

Подобно двойному дну, “Встряска + 3” включает в себя два падения. Но второе падение должно

опуститься ниже первого минимума (это не всегда случается в “двойном дне”).

Скажем, акция торгуется в диапазоне $20-$30. Она делает первый минимум, скажем, 22. После рикошета акция снова резко падает. Она проходит прошлый минимум, идет до 21, а затем стабилизируется.

Как найти точку покупки?

Добавьте 3 пункта к цене первого минимума – в нашем случае 22 плюс 3, или 25. Если акция пролетит эту цену на большом объеме, это прорыв. Для других ценовых диапазонов точка рассчитывается, как 13 %-14 % от первого минимума.

Читать полностью »

Субъективность – беда многих трейдеров. Представленная в этой статье техника позволит более объективно строить линии тренда и использовать их для определения разворотов.

Трейдеры строят линии тренда для того, чтобы выделить направленное движение цены и определить момент изменения направления тренда. Можно сказать, что процесс построения линий тренда субъективен по своей природе: какие именно минимумы и максимумы следует соединять, проводя линии тренда? Но субъективность — враг трейдера. Как только анализ удается формализовать, появляется возможность протестировать свой аналитический подход.

Для того чтобы сделать построение линий тренда более объективным, можно использовать пошаговый метод, предложенный Виктором Сперандео (Victor Sperandeo). Достаточно простой метод построения линий тренда Сперандео называется «Смена тренда на раз-два-три» (1-2-3 change of trend).

Построение линии тренда

Ниспадающая линия тренда соединяет последовательно понижающиеся точки сопротивления (ценовые максимумы), восходящая — последовательно повышающиеся точки поддержки (ценовые минимумы). По определению, линия тренда должна проходить по крайней мере через два максимума или минимума. Трудности начинаются тогда, когда трейдеру необходимо решить, какие именно максимумы или минимумы следует использовать.

На нестабильном рынке лидирующие акции часто похожи на бейсбольных игроков. Акция консолидируется, идет вверх, затем откатывается, консолидируется и опять движется вверх, затем снова откатывается. Также как стартовавший бегун, цена не бежит назад, а продвигается в поступательном направлении, формируя новые, более высокие максимумы и более высокие минимумы. Когда рынок оживает, акция пробивает линию сопротивления.

Такое явление получило название Восходящей базы. Этот паттерн достаточно редок и замысловат, и его формирование может служить признаком предстоящего мощного роста цены. Для паттерна характерны три последовательные зоны консолидации. Иногда их формирование может занять до пяти недель, поэтому вполне уместно назвать их основаниями.

Первые два пробоя заканчиваются неудачей, однако третья консолидационная фаза обычно сменяется ростом цены, характерным признаком этого роста являются более высокие максимум и минимум, чем в предыдущих фазах. Пробой с третьей зоны представляет собой хорошее место для покупок (при этом не забудьте установить стоп, чтобы защитить себя от неудачного пробоя).

Иногда неудавшиеся фигуры представляют еще лучшие возможности, чем удавшиеся. В этой статье я проанализирую три простых модели – расширяющиеся бары, гэпы и флаги и продемонстрирую, как эти фигуры можно использовать для трейдинга в направлении, противоположном прогнозируемому, в том случае, если они не удались.

Неудавшиеся расширяющиеся бары.

Расширяющиеся бары или бары с большими, чем обычные, диапазонами, обычно являются свидетельством того, что рынок будет продолжать двигаться в направлении расширения. Чтобы представить себе возможности успешного использования расширяющихся баров, посмотрите на 10-минутный график движения контракта по иене. Я использую для примера внутридневные бары, чтобы продемонстрировать, как модель работает в разных временных рамках, и что она может быть использована как для фьючерсов, так и для акций. 27 июля 2001 года два расширяющихся бара – два самых длинных десятиминутных бара за всю сессию – стали признаком того, что сентябрьский контракт на иену резко вырастет в цене.

  Рисунок 1.

1. Первый длинный бар привел к увеличению уровня цены. Заметьте, что цена не падала ниже середины расширяющегося бара до закрытия торгов.
2. Второй длинный бар поднял контракт на более высокий новый уровень.

Однако есть ситуации, когда эта модель "не работает". Это происходит в том случае, когда за каждым длинным баром следует другой бар в направлении, противоположном заданному. Такая ситуация называется неудавшимся расширяющимся баром. Если рынок закрывается ниже лоу растущего расширяющегося бара или выше хая понижающегося расширяющегося бара, уместно говорить, что данная модель не сработала.

Возможно ли, глядя на отношения между дневными ценами закрытия предсказать движение на следующий день и, если да, возможно ли выделить прибыльные модели на графике и включить их в качестве сигналов на вход в систему торговли? В поисках ответов на эти вопросы, я проверил все модели закрытия от двух до пяти дней подряд (close-to-close) на фьючерсном рынке T – бондов с 1978 по 1987 годы(Рисунок 1) и обнаружил предпосылки некоторых превосходных методов для входа с низким риском. Тесты предполагали, что сделки открываются на последнем закрытии модели и закрываются на закрытии следующего дня. Стопы не использовались.

Читать полностью »

В данном уроке представлена методика трейдинга в "бычьих ловушках".
"Бычьей ловушкой" называется ситуация, когда цена пробивает уровень сопротивления, генерируя сигналы к покупке, однако затем быстро меняет направление движения. Таким образом, те, кто держал длинные позиции, оказываются в проигрыше. Эта ситуация повторяется в разных временных диапазонах и для всех паттернов, которые имеют линии сопротивления.

Для "плохих" рынков неудавшиеся прорывы обычная вещь. В идеальном варианте мы полагаем, что при прорыве можно открыть длинную позицию со стоп лоссом на 7-8 % ниже уровня покупки. Однако, ситуация, когда акция делает пробой, а затем внезапно падает на базу, представляет хорошую возможность для свинговой торговли в короткую.

Стратегия, которую я хочу предложить, рассчитана на самых находчивых и агрессивных трейдеров. Среднесрочный трейдинг и свинговый трейдинг сильно отличаются. Два разных трейдера будут по-разному