Cистемы основанные на пробое волатильности. Linda Bradford Raschke.

29.09.2008 от Elena

Системы, основанные на пробое, могут на самом деле считаться одной из форм свинговой торговли (которая является стилем краткосрочной торговли, приспособленным к “поимке” движения, которое вот-вот должно произойти). Другими словами, трейдер не озабочен какими-либо долгосрочными прогнозами или анализами, а только непосредственным движением цен.
Системы, основанные на пробое волатильности основаны на предположении, что если рынок сдвинулся на определенный процент от предыдущего ценового уровня, то шансы благоприятствуют некоторому продолжению этого движения. Это продолжение может длиться только один день или даже внутри одного дня пройти немного дальше точки входа, однако этого достаточно для прибыльной сделки. Трейдер должен быть доволен тем, что рынок ему позволил взять.
Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего движения рынка. Вход обычно осуществляется через стоп-покупку или стоп-продажу. Тот фрагмент продолжения движения, на котором мы играем, развивается вслед за импульсом [на котором входим или перед которым входим]. Кроме того, есть еще один принцип поведения цен, который создает торговые возможности. Он заключается в том, что рынки склонны чередовать периоды равновесия (баланс между покупкой и продажей) и неравновесия. Дисбаланс между покупкой и продажей вызывает расширение торгового диапазона – рынок ищет новый уровень равновесия, и это то, что дает возможность нам войти в торговлю.
Существуют различные пути создания краткосрочных систем, работающих на принципе пробития волатильности. Я обнаружила, что различные системы, основанные на расширении торгового диапазона дают примерно одни и те же результаты. Поэтому то, какой метод выберете вы – это зависит только от ваших личных предпочтений.
При проектировании системы можно размещать стоп-входы в зависимости от цены открытия или цены закрытия предыдущего дня. Эти стоп-входы могут быть функцией торгового диапазона предыдущего дня или определенного процента от среднего торгового диапазона 2-10 дневной длительности. Механические выходы могут варьироваться от использования фиксированных объективных уровней до использования функции времени, например открытие или закрытие следующего дня. Большинство из этих систем хорошо работает при использовании очень широких стопов.
Другой разновидностью систем, основанных на прорывах являются системы на пробое каналов, например покупка при на максимуме последних 7 дней при использовании 7-дневного канала, или максимума 2х дней при использовании 2-х дневного канала. Наиболее знаменитая долгосрочная пробойная система – это адаптированная Richard Dennis для “Turtles” [turtles – черепахи, “тише едешь, дальше будешь”] система, основанная на пробое 4-недельного канала, первоначально предложенная Richard Donchian. Другие пробойние системы могут быть основанны фигурах, образующихся на графиках (например Curtis Arnold’s Pattern Probability System), пробоях линий тренда, пробоях вверх или вниз регрессионных и прочих каналов или различного рода вариации функций от изменения торгового диапазона. Читать полностью »

Рубрики: Торговые стратегии | Комментариев нет »

Торговля на прорывах волатильности

29.09.2008 от Elena

В основе этой торговой системы лежат идеи, изложенные в статьях по торговле на прорывах волатильности Линды Рашке.
В чем суть метода – “после того, как рынок имеет период отдыха, или сокращения диапазона, часто следует день тренда.
День тренда — это день, когда рынок открывается на одном экстремуме своего диапазона, а закрывается на другом экстремуме. Он проходит большое расстояние с очень немногими восстановлениями”. Как можно узнать, когда присоединяться к трендовому движению? Л. Рашке предложила модель, ID/NR4, которая использует определенный набор правил. Это простой эффективный вход, объединенный со спящим стопом. Главный ключ к торговле по этой модели — заблаговременное идентифицирование существования состояния ID/NR4.
NR4 является торговым днем с самым узким за последние четыре дня дневным диапазоном. Внутренний день имеет минимум выше минимума предыдущего дня и максимум нижемаксимума предыдущего дня. Удовлетворение этих двух условий образовывает день ID/NR4.
Вы видите день, который является внутренним днем и одновременно диапазон которого меньше трех предыдущих дней (т.е. текущий день имеет самый маленький диапазон из четырех последних) Вы на следующий день выставляете buy-stop и sel-lstop по максимальной и минимальной цене бара ID/Nr4. выход осуществляете либо спустя сессию либо на второй бар. Только в день вхождения, если сработал стоп на стороне покупки, введите дополнительный продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4. Это означает: если сделка окажется проигрышной, мы не просто выйдем с убытком, а развернемся и откроем короткую позицию. (То же самое наоборот, если сначала открывается позиция на короткой стороне.). Подтягивайте стоп, чтобы фиксировать накопленную прибыль.
Если позиция в течение двух дней не становится прибыльной и не прерывается стопом, выходите из
сделки.

(Из книги  ‘Interesting thoughts and systems’, автор не указан.)

Рубрики: Торговые стратегии | Комментариев нет »

Простой метод торговли Раяна Джонса

26.09.2008 от Elena

Этот метод построен на трендах и на коррекции. Здесь нет никаких других правил выхода, кроме выхода при ситуации реверсивного хода и использования защитной остановки. Если позиция по какому-либо инструменту является длинной, то она будет оставаться длинной до того момента, пока не появится сигнал о развороте и создании короткой позиции, либо об инициализации остановки, чтобы предотвратить потери.
Правила таковы:
Покупка:

1. Среднее по закрытию, рассчитанное по “X”- дневному периоду, должно быть выше, чем аналогичное среднее “Y” дней тому назад.
2. Цена при закрытии должна быть меньше, чем аналогичная цена “Y” дней тому назад.
3. Цена при закрытии должна быть выше, чем цена на закрытие “Y+X” дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.
Продажа:
1. Среднее по закрытию, рассчитанное по “X”- дневному периоду должно быть меньше, чем аналогичное среднее “Y” дней тому назад.
2. Цена при закрытии должна быть больше, чем аналогичная цена “У дней тому назад.
3. Цена при закрытии должна быть меньше, чем цена на закрытие “Y+X” дней тому назад.
Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять продажу при открытии на следующий день.
Например, если “Х”= 20 и “Y”=3, то 20-дневное среднее по закрытию должно быть больше (для покупки), чем это среднее, рассчитанное 3 дня тому назад. Это просто означает, что 20-дневное среднее по закрытию поднимается.
Затем необходимо, чтобы сегодняшняя цена при закрытии была ниже, чем цена при закрытии 3 дня тому назад. Это помогает определить, не произойдет ли откат ранее входа в рынок. В конечном итоге необходимо, чтобы цена (даже если она ниже, чем 3 дня назад) была также выше, чем 23 дня назад. Это проверка наличия восходящего скользящего среднего. Метод может действовать до тех пор, пока не возникнет сигнал разворота или если рынок не зайдет слишком далеко против позиции без сигнала о развороте.
Вот и все. Для всех практических целей “X” может быть любой величиной, которая отражала бы восходящее движение долгосрочного тренда. “У может быть любым числом, которое отражает краткосрочный откат. Некоторые значения “X” и “Y” дадут более обнадеживающие показатели по сравнению с другими значениями. Но, как правило, ес¬ли цифры попадают под логику метода, они должны давать устойчивую статистику.

(из книги ‘Patterns’, автор не указан)

Рубрики: Торговые стратегии | Комментариев нет »

Черепаховый суп

25.09.2008 от Elena

ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ – НАОБОРОТ)
1. Сегодня должен быть сделан новый 20-дневный минимум — чем ниже, тем лучше.
2. Предыдущий 20-дневный минимум должен произойти по крайней мере на четыре торговые сессии ранее. Это очень важно.
3. После того, как рынок упадет ниже предыдущего 20-дневного минимума, разместите для целей входа покупающий стоп на 5—10 тиков выше предыдущего 20-дневного минимума. Этот покупающий стоп годится только на сегодня.
4. Если покупающий стоп исполняется, немедленно ставьте первоначальный действующий- до-отмены продающий стоп-лосс на один тик ниже сегодняшнего минимума.
5. Когда позиция становится прибыльной, используйте плавающий стоп, чтобы предотвратить потерю прибыли. Некоторые из этих сделок будут длиться два-три часа, а некоторые — несколько дней. Из-за волатильности и шума 20-дневных максимумов и минимумов каждый рынок ведет себя по-своему.
6. Правило повторного входа: если на первый или второй день существования сделки у вас сработал стоп, вы можете войти повторно с помощью покупающего стопа на первоначальном уровне входа (только на первый или на второй день). Это должно несколько увеличить вашу прибыль.

Пример:

На волне тренда. График 1.1.

1. 29 сентября рынок делает новый 20-периодичный максимум и разворачивается.
Предыдущий 20-дневный максимум 592,25 сделан 20 сентября. Это соответствует требованию отстоять по крайней мере четыре торговые сессии от сего дня. Мы открываем короткую
позицию на 592,00, на пять тиков ниже максимума 20 сентября. Наш первоначальный
защитный стоп ставится на 592,65, на один тик выше сегодняшнего максимума.
2. Рынок торгуется вниз до минимума 582,00 двумя днями позже. Плавающий стоп гарантирует нам фиксацию большей части прибыли.
3. 10 октября достигается 20-периодичныи минимум и происходит разворот. Предыдущий 20-днсвныи минимум сделан 27 сентября на 579,20. Наш покупающий стоп, размещенный на пять тиков выше минимума 27 сентября, исполняется, и мы имеем длинную позицию.
Первоначальный защитный продающий стоп ставится на 575,45, на один тик ниже сегодняшнего минимума. Когда позиция станет прибыльной, мы будем, конечно, быстро подтягивать наш стоп вверх.
4. В течение нескольких следующих торговых сессий рынок быстро растет, поднимая индекс выше уровня 591, на 12 пунктов выше нашего входа.
5. Проигрышная сделка. Рынок делает новый 20-периодичный максимум и разворачивается. Мы входим на 592,35, на пять тиков ниже предыдущего 20-дневного максимума, сделанного 29 сентября. Защитный покупающий стоп ставится на один тик выше максимума дня 593,40.
6. Незадолго до закрытия дня срабатывает стоп, и мы теряем 1,05 пункта (плюс проскальзывание и комиссионные).
7. Новый 20-дневный минимум. Предыдущий минимум находится на удалении не менее четырех торговых сессий ранее. Когда рынок разворачивается, наш ордер исполняется на пять тиков выше минимума 10 октября. Наш продающий стоп первоначально ставится на один тик ниже сегодняшнего минимума.
8. Рынок повышается на более чем 16 пунктов за пять торговых сессий!

( Из книги ‘Patterns’, автор не указан.)

Рубрики: Торговые стратегии | Комментариев нет »

Рынок на 24.09.2008

24.09.2008 от Elena

Аргументы за падение:
1. По итогам торгов во вторник основные индексы закрылись в минусе. Индекс ММВБ упал на 3,12%, а индекс РТС на 2, 85%. Это снижение может быть просто коррекцией после бурного роста в пятницу и понедельник. Но можно посмотреть на это и с другой стороны. Рост в пятницу и понедельник был просто коррекцией к предыдущему обвалу, а сейчас нисходящий тренд возобновился. Хотя об этом ещё рано говорить. Но нельзя исключать вероятность того, что рынок опять может обвалиться до своих минимальных значений или ниже.
2. Вчерашнее снижение котировок было обусловлено ещё и тем, что фьючерсы на американские индексы в течение всего дня снижались. Если сегодня эта тенденция продолжиться, то это будет поводом для возобновления пессимистических настроений и на российском фондовом рынке.
Аргументы за рост:
1. Растущие цены на нефтяные фьючерсы могут послужить хорошей поддержкой отечественному рынку.
2. На российском фондовом рынке появились крупные покупатели, хотя их пока не много, но возможно это хороший знак.
Нефть:
Цена пробила верхнюю границу нисходящего коридора и зафиксировалась выше. Так что на данный момент, вероятно что рост цен на нефтяные фьючерсы может продолжиться, до появления новых сигналов.
На волне тренда. Нефть.

Рубрики: ММВБ | Комментариев нет »

Рынок на 23.09.2008 (чтобы начать с нуля, до него еще надо долго ползти вверх)

23.09.2008 от Elena

Аргументы за рост:
1. Торги на ММВБ в понедельник открылись ростом котировок и по итогам дня основные индексы закрылись в незначительном плюсе. Индекс ММВБ вырос на 0,62%, а индекс РТС на 1,05%. ФСФР разрешила закрыть маржинальные позиции, которые открывались до 17 сентября, чем некоторые и воспользовались. Возможно, сегодня тенденция роста может продолжиться, но в этом случае вряд ли он будет значительным. Консолидация цен на текущих уровнях пока наиболее вероятна.
2. Растущие цены на нефтяные фьючерсы оказывают хорошую поддержку российскому фондовому рынку. Если цены на нефть продолжат повышаться, то и отечественного рынка будут все шансы продолжить рост.
Аргументы за падение:
1. Тот факт, что ФСФР запрещала то открывать, то закрывать маржинальные позиции несколько насторожило участников торгов. Поэтому можно понять нежелание многих входить в рынок сейчас, то, что российские акции сейчас сильно недооценены, не является достаточным поводом, чтобы их покупать. А если можно будет открыть короткую позицию, то может опять случится так, что потом её нельзя будет закрыть.

Нефть:
Нефтяные фьючерсы как-то очень сильно выросли. На какой-то момент цена была даже у верхней границы облака ишимоку, сейчас она консолидируется под нижней его границей. Видимо, сейчас закономерен был бы небольшой откат вниз.

На волне тренда. Нефть.

Рубрики: ММВБ | Комментариев нет »

Рынок на 22.09.2008 (жизнь вынуждает нас многие вещи делать добровольно)

22.09.2008 от Elena

Аргументы за рост:

1. В пятницу торги на ММВБ и ФОРТС по распоряжению ФСФР были возобновлены. Очень скоро правительством США будет создана государственная структура, которая возьмёт на себя большинство проблемных долговых активов, например неликвидные ипотечные активы, что значительно улучшит положение многих компаний банковско-финансового сектора. Эта новость в совокупности с мерами, предпринятыми российским правительством для стабилизации ситуации на рынке привели к тому, что на торгах в пятницу акции российских компаний демонстрировали уверенный и сильный рост котировок. Индекс ММВБ вырос на 28,69%, а индекс РТС на 22,39%. Торги на этой неделе могут быть очень волантильными, но есть вероятность, что рост продолжится, если конечно не разориться очередной банк или не случится ещё чего-нибудь.
2. Росту российского рынка способствовало и то, что цены на нефтяные фьючерсы в пятницу также росли. Если и в понедельник фьючерсы на нефть будут повышаться, это может послужить ещё одним аргументом в пользу роста.

Аргументы за падение:
1. Очень скоро грядут налоговые выплаты, что может опять негативно отразиться на акциях российских компаний. Ситуация на рынке ещё далека от стабилизации и многие проблемы ещё не решены. Происходящее на прошлой неделе служит этому доказательством. Меры, предпринимаемые правительством РФ, немного запоздали, логичнее было бы предотвратить обвал в начале недели, чем разгребать его последствия в конце. Поэтому стабильный рост вызывает пока сомнение.
2. Растущий доллар может притормозить рост нефти, это в свою очередь, может негативно отразиться на российском фондовом рынке в целом.
Нефть:
Нефть торгуется в рамках нисходящего ценового коридора вблизи верхней его границы, которая также является и линией сопротивления. Если цене удастся закрепиться выше этой линии, то рост нефтяных фьючерсов может продолжиться. Но если этого не произойдёт, то можно ожидать возобновления нисходящего движения к нижнеё границе ценового коридора.

На волне тренда. Нефть.

Рубрики: ММВБ | Комментариев нет »

Рынок на 18.09.2008 (все в наших руках, поэтому их нельзя опускать)

18.09.2008 от Elena

Аргументы за падение:
1. Торги на биржах ММВБ и РТС в среду, были остановлены по распоряжению ФСФР. На момент остановки торгов индекс ММВБ упал на 3,09%, а индекс РТС на 6,39%. Когда торги возобновятся, пока не известно. Новости из-за рубежа только усугубили ситуацию. Данные макроэкономической статистики в США оказались хуже ожиданий и основные американские индексы значительно упали. Сообщение о том, что американское правительство, в целях поддержки страхового гиганта AIG, предоставляет 85 млрд. долл., только усилило панику. Если торги на российском фондовом рынке будут возобновлены сегодня, то, вероятно, падение может продолжиться.
2. Цены на нефтяные фьючерсы, во время вчерашних торгов росли, но сегодня опять начали снижаться. Если снижение продолжится и далее, то это ещё одна причина для российского рынка акций продолжить снижение.
Аргументы за рост:
1. ФСФР ввела временный запрет на открытие шортов и на маржинальные сделки. Возможно, это окажет поддержку отечественному рынку.
Нефть:
Вчерашний рост цен на нефтяные фьючерсы это просто коррекция. Цена опустилась до нижней границы нисходящего ценового коридора и скорректировалась вверх. Сегодня нефтяные фьючерсы опять могут уйти в минус.

На волне тренда. Нефть.

Рубрики: ММВБ | Комментариев нет »

Рынок на 17.09.2008 (Казалось, что падать уже некуда… когда снизу вежливо постучали.)

17.09.2008 от Elena

Аргументы за падение:
1. Торги на ММВБ во вторник открылись снижением котировок на негативном внешнем фоне и по итогам дня основные индексы закрылись в огромном минусе. Индекс ММВБ упал на 17,45%, а индекс РТС на 11,47%. Индексы опустились до уровней конца 2005г. Причина столь глобального падения пока не до конца ясна, хотя конечно негативных новостей было много, например, банкротство Lehman Brothers, но всё-таки этой причины недостаточно, чтобы обрушить рынок. Видимо, это давно назревало, рынок уже давно находится на крою пропасти и нужен был лишь толчок, какой-то катализатор, чтобы свергнуть рынок в пучину падения. Была надежда, что ФРС США, в очередной раз снизит ставку, что могло бы хоть как-то поддержать рынок, но этого не произошло, было принято решение оставить ставку на прежнем уровне. Так что в ближайшее время нисходящее движение на российском фондовом рынке может продолжиться.
2. Сегодня ожидаются данные о запасах нефти за неделю и о количестве строящихся домов за август в США. Если эти данные окажутся хуже ожидаемых, то это может усугубить и без того плачевную ситуацию.
Аргументы за рост:
1. Открывать длинные позиции сейчас было бы слишком рискованно. Надо подождать пока нисходящий тренд будет переломлен, а иначе, желая поймать дно, существует риск лишиться всего. Вполне возможно, что рынок упадёт ещё на 10% или 30%.
Нефть:
Нефть торгуется ниже 100 долл./барр., в рамках нисходящего ценового коридора, во время вчерашних торгов цена отскочила от его нижней границы. Сегодня, скорее всего нефтяные фьючерсы будут торговаться на текущих уровнях, либо несколько ниже.

На волне тренда. Нефть.

Рубрики: ММВБ | Комментариев нет »

Рынок на 16.09.2008 (жизнь, как зебра: полоска чёрная, полоска белая, полоска чёрная, полоска белая, а потом ж…)

16.09.2008 от Elena

Аргументы за падение:
1. Торги на ММВБ в понедельник открылись снижением котировок на негативном внешнем фоне и по итогам дня основные индексы закрылись в существенном минусе. Индекс ММВБ упал на 6,18%, а индекс РТС на 4,78%. Для негативного развития событий было много причин. Во-первых, цены на нефтяные фьючерсы рухнули, потянув за собой отечественный рынок. Во-вторых, фьючерсы на американские индексы падали в течение всего дня, что тоже не добавило оптимизма.
2. Сообщение о банкротстве Lehman Brothers, четвёртого по величине американского банка, обострило пессимистические настроения, которые впрочем, итак преобладали на рынке.
Аргументы за рост:
1. Многие российские акции сейчас сильно недооценены и могут показаться привлекательными для инвесторов в долгосрочном плане. Но.  Как всегда есть это ‘но’. Если не будет появляться ярко выраженного негатива, но он всегда появляется. Эта фраза про недооцененность российских бумаг уже вызывает только тошноту, конечно в какой-то момент она сработает, так как не бывает бесконечного падения, как и бесконечного роста. Купите акции прямо сейчас! Очень хороший момент! Дешевле уже не будет! В будущем вы получите по ним огромные доходы, если перед наступлением этого светлого будущего вас не вынесет с рынка по маржинколу. Но сейчас мы падаем всё ниже и ниже… Что-то пока не видно этому конца.
2. Возможно, что меры предпринимаемые Минфином РФ по увеличению ликвидности, смогут как-то притормозить падение…

Нефть:
Нефть торгуется в рамках нисходящего ценового коридора и сейчас цена находится вблизи нижней его границы. Возможно, сейчас будет небольшая коррекция, но нисходящий тренд по-прежнему в силе и снижение котировок наиболее вероятно и в дальнейшем.

На волне тренда. Нефть.

Рубрики: ММВБ | Комментариев нет »

« Раньше