Бычьи ловушки

03.03.2010 от Elena

В данном уроке представлена методика трейдинга в "бычьих ловушках".
"Бычьей ловушкой" называется ситуация, когда цена пробивает уровень сопротивления, генерируя сигналы к покупке, однако затем быстро меняет направление движения. Таким образом, те, кто держал длинные позиции, оказываются в проигрыше. Эта ситуация повторяется в разных временных диапазонах и для всех паттернов, которые имеют линии сопротивления.

Для "плохих" рынков неудавшиеся прорывы обычная вещь. В идеальном варианте мы полагаем, что при прорыве можно открыть длинную позицию со стоп лоссом на 7-8 % ниже уровня покупки. Однако, ситуация, когда акция делает пробой, а затем внезапно падает на базу, представляет хорошую возможность для свинговой торговли в короткую.

Стратегия, которую я хочу предложить, рассчитана на самых находчивых и агрессивных трейдеров. Среднесрочный трейдинг и свинговый трейдинг сильно отличаются. Два разных трейдера будут по-разному

clip_image002[4]

фильтровать информацию и примут в одном и том же случае разные решения. Уровень риска для игры в короткую часто значительно ниже, чем для игры в длинную, при этом временные рамки могут быть очень узкими. Я бы посоветовал, когда вы открываете позицию, всегда помнить о выходе и заранее размещать стоп-лосс.

На примере вверху вы видите, как акции Harley Davidson (HDI) построили шестинедельную базу, сформировав Чашку с ручкой, а затем пробили линию сопротивления на 52.51. На второй день после пробоя цена резко упала, создав таким образом "бычью ловушку", для тех, кто покупал на прорыве. На третий день после прорыва обнаружилось сильное давление на цену.

clip_image002[6]

Идеальным местом для входа в этом ситуации является точка, где цена оказалась ниже пробоя, т.е. на второй день, когда за прорывом последовали продажи. Большой объем торгов в день когда произошел разворот от линии пробоя, свидетельствует о том, что акция будет идти вниз после прохождения первой линии сопротивления. В зависимости от вашего терпения, прибыль в пару пунктов и быстрый выход могут оказаться для вас вполне удачным.

Посмотрев внимательно на график, мы поймем, почему пробой не удался. Когда мы

clip_image002[10]

проанализируем ручку чашки, то без труда увидим, что объем торгов в дни, когда цена падала, был больше объема торгов в дни, когда акция росла. Это означает, что прорыв не имел хорошей поддержки. Объем торгов при пробое составлял всего 39 % от среднедневного объема торгов. Кроме того, в течение двух кварталов подряд доходы компании упали на 20 %.

Следующий пример. Акции THQ Inc. (THQI) поднялись с базы, которая строилась в течение месяца. Пробой выглядел многообещающим, поскольку акции преодолели линию сопротивления при большом объеме торгов. Однако на следующий день произошел разворот при еще большем объеме торгов. Таким образом, была сформирована бычья ловушка, с которой акция вошла в нисходящий тренд.

Сообразительный трейдер, наблюдая за этими движениями цены, безусловно, открыл бы короткие позиции на следующий день после пробоя. В этот момент трейдеры, открывшие длинные позиции при пробое, запаниковали, поскольку увидели, что убытки неминуемы. Через пару дней можно закрыть короткую позицию и получить хорошую прибыль в пару пунктов. Если же подержать ее еще открытой, то эту прибыль можно увеличить.

Признаки того, что акции находятся под давлением, также были налицо. В дни, когда цена закрывалась с понижением, объем торгов был высоким. Другой признак заключался в том, что ситуация на рынке была далека от благоприятной, а акции компании входили на тот момент в одну из слабых групп.

На рисунке вверху мы видим как акции Integra LifeSciences Corp. (IART) пробили трехнедельную базу при объеме торгов на 70 % больше среднедневного. На следующий день цена поднялась еще выше, но затем начались продажи, которые свели на нет весь рост в результате пробоя – неблагоприятная ситуация для тех, кто открыл длинные позиции.

Как и для двух других примеров, единственный выход из создавшейся ситуации – это открыть короткие позиции в день, когда произошел разворот. В течение следующих трех дней можно получить хорошую прибыль в несколько пунктов. Совсем не плохо, особенно, если сравнить ее с той, которую вы могли бы получить, удерживая длинную позицию по акции. На чарте видно, что игра в короткую в данной ситуации оказалась хорошей идеей. После трех дней снижения акция снова развернулась и вновь достигла уровня пробоя. Когда цена упала на 7%-8% ниже точки покупки 32.30, среднесрочные игроки зафиксировали стоп-лоссы.

В отличие от двух предыдущих примеров, прорыв в данном случае соответствовал оптимальным фундаментальным и техническим критериям. База была длинной, а перед прорывом были все признаки поступательного движения вверх. Однако прорыв случился на плохом рынке и Ручка не соответствовала всем необходимым критериям. Что стало причиной неудачи прорыва? Кто знает. В трейдинге главное – не

clip_image002[14]

объяснить причины, а распознать прибыльный вариант и развернуться.

В ситуации с Direct Focus Inc. (DFXI) ничто не свидетельствовало о возможной "бычьей ловушке" и создании предпосылок для игры в короткую. Цена сделала пробой при объеме торгов в шесть раз превышающем среднедневной. Однако так и не смогла подняться выше в течение двух недель. Несмотря на то, что цена упала ниже зоны пробоя, на барах не видно никаких сигналов к продажам. В случае с идеальной "бычьей ловушкой", движение цены происходит быстро и вызывает панику среди покупателей. На этой акции среднесрочные игроки вновь взяли 8% стоп-лосс. Мы привели этот пример специально для того, чтобы Вы увидели характерные черты идеальных "бычьих ловушек".

Заключение.

"Бычьи ловушки" дают хорошую возможность для получения прибыли в результате несостоявшегося пробоя. Те, кто хорошо изучали пробои, знают, что этот паттерн встречается на рынке достаточно часто. Эти ситуации достаточно трудно предсказать. Возможность их использования – дело хорошей реакции. Однако необходимо внимательно следить за акциями, которые строят основание или Чашку с ручкой для того, чтобы, по возможности, выявить те из них, которые могут потенциально совершить неудавшийся пробой.

Рубрики: Паттерны | Комментариев нет »

Оставить комментарий

Заметьте: Включена проверка комментариев. Нет смысла повторно отправлять комментарий.